株価暴落でも利益が狙える投資信託「SBI-Man リキッド・トレンド・ファンド （愛称：リキッド・トレンド）」が新たに登場｜メリットとリスク、NISA、手数料など

タケ

この記事では、

”SBI-Man リキッド・トレンド・ファンド

（愛称：リキッド・トレンド）”

について

わかりやすく解説していきます

リキッド・トレンドとは

リキッド・トレンド（正式名称：SBI-Man リキッド・トレンド・ファンド）とは、2024年8月16日から運用が開始される投資信託です。

大手ファンド「マンAHL」が運用しているアイルランド投資法人「Man AHL Trend Core Class A（JPY）」を通して、株式、債券、為替の先物等の先物に実質的に投資を行います。

SBI証券は2023年7月に世界有数のイギリスのオルタナティブ運用会社であるマン・グループとの合弁会社である「SBI-Manアセットマネジメント株式会社」を設立すると発表しましたが、実質その第1弾商品ということになります。

しかし、リキッド・トレンドはSBIアセットマネジメントの販売となっています。

Point

オルタナティブ運用会社とは

伝統資産（日本株式、海外株式、国内債券、外国債券）以外の資産への投資を行う投資会社。

市場動向のに左右されないパフォーマンスを目指す。

テクニカル分析で利益を目指す「ヘッジファンド」、道路や発電などのインフラに投資する「インフラファンド」などがある。

オルタナティブ=「既存のものに代わる、慣習にとらわれない」とい意味。

リキッド・トレンドの特徴

リキッド・トレンドの特徴は大きく3つあります。

特徴1.　市場が下落しているときに強い「ヘッジファンド」

リキッド・トレンドの1番の特徴は、市場が上がっていても下がっていても利益を出すことを目的としているということです。

投資信託では、メジャーな市場指標に連動するような銘柄が組み込まれている「インデックスファンド」か、マイナー株なども含めファンドが独自に選定して市場指標よりも高いパフォーマンスを狙う「アクティブファンド」の2つが有名です。

この2つに共通するのは、市場全体が下がっているときはパフォーマンスが下がってしまう可能性が高いということです。

しかし、リキッド・トレンドはそのどちらとも異なる「ヘッジファンド」になります。

ヘッジファンドとは、先物取引などデリバティブ取引を用いて市場全体が下がっている時にも利益を狙いに行くというファンドです。

つまり、指標が下がっている時でも空売りなどを駆使して利益を上げるということです。

特徴2.　マンAHLの伝統手法「トレンドフォロー戦法」

リキッド・トレンドは、世界最大級のオルタナティブ運用会社である「マンAHL」などのマングループが実質的に運用します。

マンAHLの投資手法は「トレンド・フォロー戦略」と呼ばれる手法です。

マンAHLは1987年の設立当初よりトレンド・フォロー戦略を一貫して行ってきたことで、現在は世界有数のヘッジファンへと成長しました。

では、トレンド・フォロー戦略とはどのような投資方法なのでしょうか。

トレンド・フォロー戦略とは、大きくは以下の3つの戦法を組み合わせた投資方法です。

• 人間の行動バイアスを100%排除したシステム（コンピューター）運用
• デリバティブ（先物・先渡し）を使って世界の債券・金利、通貨、株式、商品に分散投資
• 最先端システムにより複数の「移動平均モデル」を組み合わせて上昇トレンド、下落トレンドを察知
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つまり、最先端のコンピューターによるテクニカル分析（チャートの傾向から今後の動きを予測する手法）で市場のトレンドを察知し、これから市場が上がると予測されれば「買い」、これから市場が下がると予測されれば「売り」で、どちらに転んでも利益を出すことを狙うという投資方法です。

また、あくまでコンピューターによる機械的な分析となるため、ファンドマネージャーの勘や経験といった属人的な運用はしないということです。

特徴3.　特定の市場に影響されにくい

リキッド・トレンドは世界の債券・金利、通貨、株式など26の市場に分散投資をおこなっているため、伝統資産（日本株式、海外株式、国内債券、外国債券）と相関性が低い傾向があります。

つまり、米国株式や日本株式の暴落、また政策金利などさまざまな投資ジャンルに影響を及ぼすようなイベントにも影響されにくいということです。

以下は、投資商品ごとに相関性があるかを示した表です。

表の見方は、-1～+1の間の数値が記載されており、+の数字が大きいほど同じ動きをする、－の数字が大きいほど逆の動きをするということになります。